Метод прогнозирования эффективности реализации инвестиционно-строительных проектов в особой экономической зоне на различных этапах жизненного цикла

Введение. Возможности использования особых экономических зон (ОЭЗ) в аспекте повышения объемов осуществляемых строительных работ и количества возведенных объектов недвижимости различного типа обусловлены ростом учреждения ОЭЗ, на которые возлагают значительные ожидания по решению ряда задач и вызовов, существующих в строительной отрасли. Проблемы диспропорции факторов производства на территории страны закладывают негативные последствия неверно принятых решений по формированию устойчивого социально-экономического развития регионов, что приводит к дифференциации в размещении объектов инфраструктуры и возникновению дисбаланса в трудовых высококвалифицированных кадрах. Авторы исследования полагают, что необходимым условием решения данных проблем является создание предпосылок и условий по реализации инвестиционно-строительных проектов (ИСП), имеющих коренное значение для отрасли, сконцентрировав субъекты экономической деятельности на едином территориальном пространстве, применив для этого ОЭЗ.

Материалы и методы. Изложенный метод оценки строится на применении коэффициентов линейной и обратной пропорциональности, выражающих зависимость переменных величин при реализации ИСП в ОЭЗ на различных этапах его жизненного цикла. Ключевым методом, применяемым в рамках научного исследования, является построение графиков линейных и параболических функций, иллюстрирующих изменения величины затрат и степени влияния этапов проекта.

Результаты. Обнаружены и описаны посредством коэффициентов линейной и обратной пропорциональности перспективы по созданию инструмента регулирования прибыльности и рентабельности проекта. Выявление точки пересечения затрат и влияния проекта открывает широкие перспективы по внедрению разработанной методики в девелоперскую деятельность предприятий инвестиционно-строительной сферы, придавая практическую ценность проведенной научной работы.

Выводы. Разработанный метод оценки эффективности проекта предполагает раздельное применение инструментов расчета на каждом из его этапов, что связано с особенностью использования вышеупомянутых коэффициентов. Визуально-наглядное представление и простота применения метода в значительной степени упрощает его применение, что в особенности необходимо при проведении оперативной экспресс-оценки прибыльности проекта в обозримой перспективе.

1. Бухарова М.М., Андреев А.Н., Бододько Р.Ф., Гуляева Д.А., Зверков В.И., Кравченко Е.И. и др. Бизнес-навигатор по особым экономическим зонам России — 2021. Выпуск 5. М. : Ассоциация кластеров, технопарков и ОЭЗ России, 2021. 265 с. EDN BRKPFK.

2. Bost F. Special economic zones: methodological issues and definition // Transnational Corporations. 2019. Vol. 26. Issue 2. Pp. 141–156. DOI: 10.18356/948d2781-en

3. Xu J., Wang X. Reversing uncontrolled and unprofitable urban expansion in africa through special economic zones: an evaluation of ethiopian and zambian cases // Sustainability. 2020. Vol. 12. Issue 21. P. 9246. DOI: 10.3390/su12219246

4. Ниязбекова Ш.У., Назаренко О.В., Буневич К.Г., Иванова О.С. Особые экономические зоны России: анализ, проблемы и пути их решения // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2019. № 2 (47). С. 213–222. EDN BPJTTH.

5. Андреева И.А. Особые экономические зоны: современное состояние и эффективность // E-Scio. 2020. № 6 (45). С. 493–501. EDN YPRSWA.

6. Аглямова З.Ш., Бикташева А.Ш. Сравнительный анализ инвестиционных площадок формата brownfield и greenfield // Территории опережающего социально-экономического развития: вопросы теории и практики : мат. III Всерос. науч.-практ. конф. с междунар. участием. 2019. С. 7–9. EDN SGKGXP.

7. Колпакиди Д.В. Современные инструменты развития малого и среднего предпринимательства в России: особые экономические зоны // Известия Санкт-Петербургского государственного экономического университета. 2019. № 3 (117). С. 57–64. EDN ZHAGAX.

8. Kowalski A.M. Towards an Asian model of clusters and cluster policy: the super cluster strategy // Journal of Competitiveness. 2020. Vol. 12. Issue 4. Pp. 74–90. DOI: 10.7441/joc.2020.04.05

9. Пыльнева Т.Г., Лебошкина О.О. Особые экономические зоны и их роль в экономике России // Инновационная экономика и право. 2017. № 3 (8). С. 83–86. EDN ZWPCHN.

10. Сиваш О.С. Особые экономические зоны и их влияние на устойчивое развитие инвестиционного процесса // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2018. № 4 (45). С. 142–152. EDN VPIUAC.

11. Данилова С.Н., Петров А.М., Тэйслина О.Г. Особые экономические зоны в РФ: тенденции развития и организационно-правовые основы функционирования // Промышленность: экономика, управление, технологии. 2019. № 2 (76). С. 57–63. EDN ZDPHHX.

12. Newman C., Page J. Industrial clusters: The case for special economic zones in Africa // WIDER Working Paper. 2017. DOI: 10.35188/UNU-WIDER/2017/239-7

13. Moralı O., Yılmaz N. An analysis of spatial dependence in real estate prices // The Journal of Real Estate Finance and Economics. 2022. Vol. 64. Issue 1. Pp. 93–115. DOI: 10.1007/s11146-020-09794-1

14. Bittencourt B., Zen А., Schmidt V., Wegner D. The orchestration process for emergence of clusters of innovation // Journal of Science and Technology Policy Management. 2018. Vol. 11. Issue 3. Pp. 277–290. DOI: 10.1108/JSTPM-02-2018-0016

15. Crane B., Albrecht C., Duffin M.K., Albrecht C. China’s special economic zones: an analysis of policy to reduce regional disparities // Regional Studies, Regional Science. 2018. Vol. 5. Issue 1. Pp. 98–107. DOI: 10.1080/21681376.2018.1430612

16. Мухаррамова Э.Р. Стоимостной инжиниринг в строительстве // Российское предпринимательство. 2016. Т. 17. № 10. С. 1179–1196. DOI: 10.18334/rp.17.10.35283. EDN VZYXND.

17. Жаркова Н.Н. Интеграция кластера и особой экономической зоны как инструмент реализации Концепции 2020 // Экономика, предпринимательство и право. 2017. Т. 7. № 2. С. 95–102. DOI: 10.18334/epp.7.2.38407.

18. Ciżkowicz P., Ciżkowicz-Pękała M., Pękała P., Rzońca A. Why do some special economic zones attract more firms than others? panel data analysis of polish special economic zones // Prague Economic Papers. 2021. Vol. 30. Issue 1. Pp. 61–89. DOI: 10.18267/j.pep.763

19. Namyślak B. Barriers to the development of creative clusters in Poland // Regional Studies, Regional Science. 2020. Vol. 7. Issue 1. Pp. 412–427. DOI: 10.1080/21681376.2020.1814853

20. Li X., Wu X., Tan Y. Impact of special economic zones on firm performance // Research in International Business and Finance. 2021. Vol. 58. P. 101463. DOI: 10.1016/j.ribaf.2021.101463

21. Fu R. Research on motivation and benefits of Hongdou Group’s Investment in Sihanoukville special economic zone in Cambodia // E3S Web of Conferences. 2020. Vol. 214. P. 01033. DOI: 10.1051/e3sconf/202021401033

22. Komorowski M. Identifying industry clusters: a critical analysis of the most commonly used methods // Regional Studies, Regional Science. 2020. Vol. 7. Issue 1. Pp. 92–100. DOI: 10.1080/21681376.2020.1733436

23. Искандаров Д.З., Бороздина С.М. Сравнительный анализ реализации инвестиционно-строительного проекта в особой экономической зоне и в обычных проектных условиях // Вестник гражданских инженеров. 2022. № 1 (90). С. 158–164. DOI: 10.23968/1999-5571-2022-19-1-158-164. EDN UFLFVU.

24. Eskerod P., Huemann M., Savage G. Project stakeholder management — past and present // Project Management Journal. 2015. Vol. 46. Issue 6. Pp. 6–14. DOI: 10.1002/pmj.21555

25. Dabla-Norris E., Brumby J., Kyobe A., Mills Z., Papageorgiou C. Investing in public investment: an index of public investment efficiency // Journal of Economic Growth. 2012. Vol. 17. Issue 3. Pp. 235–266. DOI: 10.1007/s10887-012-9078-5

26. Maric B., Ivanisevic A., Mitrovic S., Aleksic S., Rovcanin M. Analysis of internal rate of return on investments: Dynamic and static approach // African Journal of Business Management. 2011. Vol. 5. Issue 8. Pp. 3269–3273.

27. Драганов А.С. Методы оценки эффективности инвестиционного проекта // Скиф. Вопросы студенческой науки. 2019. № 9 (37). С. 130–137. EDN XATGUQ.

28. Kazlauskiene V. Application of social discount rate for assessment of public investment projects // Procedia — Social and Behavioral Sciences. 2015. Vol. 213. Pp. 461–467. DOI: 10.1016/j.sbspro.2015.11.434

29. Sobieraj J., Metelski D. Quantifying Critical Success Factors (CSFs) in management of investment-construction projects: insights from Bayesian model averaging // Buildings. 2021. Vol. 11. Issue 8. P. 360. DOI: 10.3390/buildings11080360

30. Ho S.-H., Liao S.-H. A fuzzy real option approach for investment project valuation // Expert Systems with Applications. 2011. Vol. 38. Issue 12. Pp. 15296–15302. DOI: 10.1016/j.eswa.2011.06.010

31. Platon V., Constantinescu A. Monte Carlo method in risk analysis for investment projects // Procedia Economics and Finance. 2014. Vol. 15. Pp. 393–400. DOI: 10.1016/S2212-5671(14)00463-8

32. Гасанов А.О., Бендик М.М., Ковтуненко М.Г. Инвестиции в строительство, инвестиционно-строительный проект, его участники, команда, схемы взаимодействия участников проекта // Электронный сетевой политематический журнал «Научные труды КубГТУ». 2020. № 8. С. 831–847. EDN VKQQDC.

33. Пупенцова С.В., Кузнецов А.А. Обоснование нормы рентабельности инвестиционно-строительного проекта // Экономика строительства. 2020. № 5 (65). С. 48–62. EDN SLOQBZ.

34. Kuznetsova O.V. Special economic zones: Efficient or not? // Spatial Economics. 2016. Vol. 4. Issue 48. Pp. 129–152 DOI: 10.14530/se.2016.4.129-152

35. Haaskjold H., Andersen B., Alexander J. Dissecting the project anatomy: Understanding the cost of managing construction projects // Production Planning & Control. 2023. Vol. 34. Issue 2. Pp. 117–138. DOI: 10.1080/09537287.2021.1891480

36. Abd El-Karim M., El Nawawy O., Abdel-Alim A. Identification and assessment of risk factors affecting construction projects // HBRC Journal. 2017. Vol. 13. Issue 2. Pp. 202–216. DOI: 10.1016/j.hbrcj.2015.05.001